Mps lancia offerte pubbliche di scambio su Banco Bpm e Banca Generali

La Banca Monte dei Paschi di Siena (Mps) ha ufficialmente depositato presso la Consob i documenti relativi alle sue due offerte pubbliche di scambio (Ops) destinate a Banco Bpm e Banca Generali. Queste operazioni, annunciate lo scorso agosto, si inseriscono in un contesto di riorganizzazione e concentrazione del sistema bancario italiano, segnando un passo significativo per la storica banca senese.

Per quanto riguarda Banco Bpm, il rapporto di cambio è fissato in 1,567 azioni ordinarie Mps di nuova emissione per ogni azione consegnata. Per Banca Generali, invece, il rapporto è di 6,958 azioni Mps per ogni titolo consegnato. È importante notare che si tratta di offerte in azioni e non di acquisti in denaro; pertanto, gli azionisti sono invitati a scambiare i loro titoli in cambio di nuove azioni del Monte.

Il valore complessivo delle due operazioni è stimato intorno ai 34 miliardi di euro, di cui circa 25,3 miliardi per Banco Bpm e 8,7 miliardi per Banca Generali. Per quest’ultima, è previsto un premio del 10% rispetto al valore di riferimento al momento dell’annuncio.

Le offerte pubbliche di scambio mirano a offrire agli azionisti delle due banche un’alternativa industriale che consenta di mantenere l’autonomia di Mps, che è attualmente oggetto di un’offerta da parte di Intesa Sanpaolo. Il progetto, guidato dall’amministratore delegato Luigi Lovaglio, prevede la creazione di un gruppo finanziario più ampio attorno a Mps, che ha già acquisito Mediobanca. L’integrazione con Banco Bpm rafforzerebbe la banca commerciale, mentre l’operazione su Banca Generali amplierebbe le attività nel settore del risparmio gestito. Inoltre, Mps detiene indirettamente una partecipazione significativa in Generali tramite Mediobanca.

Le offerte devono ora ottenere le autorizzazioni necessarie e saranno sottoposte all’assemblea degli azionisti di Mps, prevista per il 29 ottobre. Per procedere, le operazioni dovranno essere approvate da due terzi dei soci presenti e raggiungere una soglia minima di adesione pari al 50% del capitale più un’azione. In caso di approvazione, le Ops potrebbero partire nella prima metà di dicembre.